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靓就业美指锐不可当,高产量油价不跌反涨
作者:管理员    发布于:2015-06-08 14:10:36    文字:【】【】【
周五(6月5日)美国5月就业数据为本周市场行情收官。结果包括5月非农在内的劳动生产率、平均每小时工资等就业指标纷纷向好。美元指数在强劲数据的支撑下锐不可当,大幅飙升至三周高位,同时良好的就业数据还使得市场对美联储9月就加息的预期升温。另一方面,市场关注的OPEC会议决定产量目标不变,但原油价格受周末调整头寸以及卖预期买事实影响不跌反涨,收盘大涨2%。

其他市场上,欧元兑美元跌至三个交易日低位,受累于良好美数据和希腊债务忧虑;现货金价触及11周低点,因美国就业数据强于预期,巩固了今年升息的前景。


美元指数飙升至三日高位,因美国就业数据远胜预期。美元指数走高,主要因为市场最为关注的美国非农数据表现靓丽,这增加了美联储9月就加息的可能性。

美国非农数据表现靓丽。纽约时段,市场瞩目的非农数据表现靓丽,除了非农主指标外,其它数据劳动力参与率;平均每小时工资表现均好于预期。

具体数据显示,美国5月非农就业人口+28.0万人,预期+22.6万人,前值从+22.3万人修正为+22.1万人;美国5月失业率5.5%,预期5.4%,前值5.4%。

美国5月劳动力参与率62.9%,前值62.8%;美国5月平均每小时工资年率2.3%,创2013年8月以来最大,预期2.2%,前值2.2%。

数据公布后市场一片欢呼,纷纷认为本次数据大好。证券评级机构Janney Montgomery Scott 首席投资策略师Luschini称,美国5月季调后非农就业人口增加28万,远高于预期。尽管市场认为这对美联储利率政策不好,但这数据非常好。

德银首席经济学家LaVorgna也认为本次数据大幅向好,其中失业率数据略走高0.1个百分点,但他并不以为然。他表示,本次失业率从5.4%上涨至5.5%源于劳动参与率的提高,这属就业向好迹象。另外,平均每小时工资月率增长0.3%与年率增长2.3%,正处于美国经济周期内最高水准。

路透社评论称,本月非农数据表现靓丽大幅好于预期,录得自2014年12月以来最大增幅,此外薪资增速也出现了上涨,这表明美国劳动力市场在经历了之前的短暂性疲软之后已经开始大幅回升。

良好的数据增加了美联储年内加息的可能性。良好的数据公布后,美联储何时加息也成了市场关注的热点。值得一提的是,美联储官员将在6月16-17日会议上讨论货币政策。

债券大王格罗斯认为,美联储现在更有可能加息了,9月加息的可能性仍有50%。美元现在不稳定,耶伦有责任保持美元稳定。

Miller Tabak经济策略师格Dan Greenhaus称,非农报告整体强劲,投资者明显预计美联储肯定会在今年加息。美国劳动力市场增速比去年有所放缓,但不妨碍美联储加息。

究竟何时加息?芝加哥商业交易所研究数据表明就业数据公布后,美联储基金期货市场的活动依然表明市场预计美联储今年将加息。基金期货市场数据显示,美联储加息概率超过50%的第一个月份是10月,加息概率为53%;就业报告公布前,预计美联储加息概率超过50%的第一个月份是12月。

多数市场分析仍然认为美联储最有可能在9月加息。Janney Montgomery Scott首席投资策略师Janney Montgomery说,“这份数据肯定为美联储在9月开始升息的计划增加弹药。”

法国巴黎银行经济学家们报告称,5月份就业数据使得9月份加息完全有可能。耶伦所关注的劳动力市场数据在上个月好坏不一,而本月的数据是她放心加息。

“美联储通讯社”Hilsenrath 在非农报告前发表评论称,即使5月非农报告显示美国劳动力市场大幅改善,美联储仍不大可能在6月加息。尽管上半年美国经济增速放缓,但当前的经济水平仍创造就业并提高薪资,这将使得美联储9月加息更有可能。

IHS的市场分析师认为,美国5月非农就业报告和其他经济数据印证了美联储的看法——第一季度GDP疲软能被忽略,仍然最有可能在9月份开始加息,就业增幅与GDP增长2.5-3.0%的预期相一致。

不过也有分析认为,虽然本次美国数据向好,但市场仍然要保持谨慎的观点。知名投行高盛的分析师就认为,虽然本次数据向好,但目前美国经济增速已然放缓,需要更多的数据佐证就业市场强劲。我们对美国楼市感到乐观;失业率在一年时间内将接近5%。另外,我们还应该以怀疑眼光对待美国5月份薪资上涨。

自今年年初以来美国经济正在不断的积累动能。近来金融市场还对美联储会否在今年升息存疑,此前美国消费支出和工业生产数据显示美国第二季经济在第一季萎缩后仍缺乏劲道。美国第一季国内生产总值(GDP)年率为下滑0.7%,尽管一系列暂时性因素可能使第一季经济疲弱程度被放大。

“美联储通讯社”Hilsenrath指出,美联储官员曾经一度对今年第一季度的经济倍感失望,担心失去经济增长势头,他们希望看到数据持续好转,就业和通胀稳步朝预期发展。

然而本次就业报告强劲,与5月汽车销售和制造业数据表现一致,暗示第二季经济在开局迟滞后正在积累一些动能。美元走强的持续影响和能源业降低支出是拖累第二季经济开局表现的部份原因。

薪资倾向上升,因对初级工人的需求不断增加,且新创造的就业岗位的构成改善。此外,许多美国州份上调了最低工资,一些大型企业提高了工人薪金。

美国最大的民间雇主沃尔玛本周公布将上调逾10万名美国工人的最低工资水平,为其今年第二次加薪。广泛行业在上月也增加就业岗位,尽管采矿业进一步裁员,因油田公司正执行已公布的削减千计工人计划。

此外,美联储偏鸽派的委员纽约联储主席杜德利,日内发表了偏鸽派的言论,这限制了美元的升幅。值得一提的是,杜德利拥有FOMC的永久投票权。杜德利表示,他担心就业市场进展可能停滞,因为就业增长强劲掩盖了生产力疲弱以及兼职工作比例和长期失业人员比例过高。

杜德利称,目前环境仍有可能支撑今年加息,不过就业市场依然构成风险,第一次加息可能会引发波动性,进展可能会不那么顺利。预期此后加息的幅度将很微小,但美联储会根据金融市场的反应调整政策。经济在上半年放缓是显然的事情,不过预期下半年会有反弹,贸易部门可能会拖累今年余下时期的经济。

欧元兑美元跌至三个交易日低位,受累于良好美数据和希腊债务忧虑。欧元兑美元大幅走低,主要因为美国公布的非农数据表现靓丽。除了5月非农主指标外,5月失业率,劳动参与率以及平均每小时工资增幅表现都好于预期。

来自希腊的忧虑依然是使得欧元承压的重要因素。希腊经济部部长拒绝债权人对改革换现金协议的提案,此举令投资人心惊胆跳;欧洲央行对市场波动性及欧元区通胀数据表现强劲淡然以对,引发债市本周卖压涌现。

希腊选择不偿付今日到期的一笔IMF贷款,而是像市场广泛预期的那样,将本月四笔总计16亿欧元的到期贷款一并在6月30日偿还。
    
希腊经济部长史塔沙基斯(George Stathakis)称,希腊有资金偿付周五到期的3亿欧元贷款,但选择不这样做。他称希腊不能接受国际债权人提出的新方案。希腊总理齐普拉斯(Alexis Tsipras)面对着来自左翼支持者的怒火,他要求改变提案中的严苛条款。

德国商业银行分析师Christoph Rieger说道,“希腊拒绝债权人的方案,意味着情况并不像人们本来预期的那样,现在面临一个更困难的局面。显然,希腊通过将IMF贷款绑定在一起而赢得了更多时间,那么6月末就将是决定生死的最后时刻了,但整体看来,来自希腊方面的消息都很负面。”

另外,欧洲时段德国经济数据表现良好,且德国央行上调今年GDP预期曾支撑欧元走高。数据显示,德国4月季调后工厂订单月率1.4%,预期0.5%,前值1.1%;德国4月经工作日调整后工厂订单年率0.4%,预期-0.6%,前值2.0%。

德国央行上调今年GDP预期,下调通胀预期。该行将德国2015年GDP增速预估从1.0%上调至1.7%,将德国2016年GDP增速预估从1.6%上调至1.8%。此外德国央行还将德国2015年调和CPI年率从1.1%下调至0.5%。将德国2016年调和CPI年率预估维持在1.8%不变。

现货金价触及11周低点,因美国就业数据强于预期,巩固了今年升息的前景。现货金价走软,主要因为美国就业数据大幅向好,巩固了美联储年内升息,甚至九月份就升息的可能性,美元受此影响大涨。

现货金下跌0.5%,报每盎司1,170.66美元,盘中重挫1.2%,至3月19日以来最低1,162.35美元,本周现货金连跌三周,下滑1.6%,为4月24日来最大周度跌幅。现货银跌0.1%,报每盎司16.04美元。现货铂金回落0.5%,报每盎司1,090美元。

美国公布,5月非农就业岗位增加28万,增幅为12月来最大,分析师原先预估为增加22.5万。就业数据公布后,美元指数升1.5%。

ActivTrades首席分析师Carlo Alberto de Casa表示,“美国数据引发金价跌穿1,175美元和1,170美元的重要支撑水准,今日下破令金价跌穿了过去几周固守的1,170-1,220美元交投区间,令其易进一步跌向1,150美元和1,131美元。”

商品投资公司LOGIC Advisors联席创办人Bill O'Neill称1,140美元将有强劲支撑。

Ava交易公司的首席市场分析师Naeem Aslam在客户报告中写道,非农就业数据是“可能范围中最好的结果”。他表示,“最令人鼓舞的发展是薪酬的增长,这应该给了美联储急需的,在2015年内就开始加息的信心。”

纽约联储主席杜德利表示,他仍预计美联储将在今年稍晚升息,但只有在经济成长从上半年疲弱的局面中反弹,及就业市场进一步改善的情况下。

此外,围绕希腊局势的不确定性也是黄金价格变动的一个影响因素。希腊在周四表示,将把于6月到期的国际货币基金组织欠款打包处理,在月底进行一次性付款。这一决定被认为让债务危机的爆发更近了一步。

GoldForecaster.com的创始人和主要撰稿人Julian Phillips指出,希腊把原本按周的付款延迟,已经在6月5日到期的3亿欧元付款被推迟到月底,虽然让即时违约的风险被暂时解除,但是围绕希腊问题的一个协议并没有达成。在那之前,“很多货币汇率都会出现极大的波动”。

油价大涨2%,受到周末头寸调整以及OPEC决定的卖预期买事实推动。油价周五大涨2%,为三日来首次上升,主要因为在OPEC维持产量目标之后,市场上出现了一些空头的获利了结盘,同时临近周末投资人纷纷调整头寸也支撑油价。

布伦特原油收高1.28美元,或2.1%,报每桶63.31美元,此前跌至4月16日来最低60.94美元。本周大跌3.6%。美国原油跳涨1.13美元,或约2%,收报每桶59.13美元,日低在56.83美元。本周下挫2%。

尽管石油输出国组织(OPEC)决定产量目标不变,将导致原油供应过多的情况加剧。油价今日还是上升。美元上涨没有阻止布伦特原油和美国原油尾盘走高。
    
Tyche Capital Advisors的Tariq Zahir表示,“我估计,一些人希望在周末前解除原油空头头寸,在下周再建立空头。否则,在今日OPEC承诺将向油市提供更多原油供应的情况下,油价怎可能这样上涨呢?”   


沙特石油部长称,OPEC决定维持石油产出上限不变。在OPEC决定公布后,油价马上走高,因油市多头尝试扳回自周三录得的损失。布伦特和美国原油在过去两日各下跌约3%,因交易商预早建立仓位,押注OPEC将不会减产。

美元急升,因5月美国非农报告强于预期。美元走高向油价施压。原油下挫逾1美元,布伦特原油触及七周低位,尾盘油价转升,今日油市交投极度波动。

Price Futures Group分析师Phil Flynn表示,“就业报告超预期且带动美元急升,打压油价的涨势,但同时,多头本已对冲OPEC不减产的决定,故油价在过去两日下跌后释然上涨。”

近月美国原油合约较次月合约贴水走宽至一周最阔水平,因在OPEC公布决定后,对供应过多的忧虑加重。

油田服务行业巨头贝克休斯周五公布数据显示,美国油田活跃钻机数量在截止6月5日结束的一周中减少4台,至642台。这是这个统计数据连续26次下降,市场普遍期待,这样的趋势应该会很快反应到美国石油产量和供应的相应幅度减少。

普莱斯期货集团的高级市场分析师Phil Flynn指出,“钻机数量还在继续变少,这也是油价在最后时刻上涨的原因。也有一个可能支持油价的表态,那就是沙特油长纳伊米对需求前景相当乐观的言论”

DTN的高级大宗商品分析师Darin Newsom说,“维持产量水平就是说,他们没有对基础面造成什么影响,但是围绕市场如何面对整个行业局势的变化还是会有大量讨论。从技术分析的层面来说,纽约油价正在开始一个下行的趋势,可能会尝试四周低位的每桶56.51美元。”
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